プロフィール

ashitagaaru

Author:ashitagaaru

30代SE。男

最近の記事

最近のコメント

最近のトラックバック

月別アーカイブ

カテゴリー

ご来場数

無料ホームページ ブログ(blog)

お気に入り リンク

ブロとも申請フォーム

スポンサーサイト

上記の広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。
新しい記事を書く事で広告が消せます。

下方修正と分割

既に売ってしまったクリエイトSDですが、
通期予想の下方修正と株式分割を発表しました。
分割もあわせて発表したことで
下方修正の影響は多少緩和されると思いますが、
業績の方はよくないですね。

売上 経常利益 当期純利益
前回予想 109100 5050 2470
今回予想(前回予想比) 103000 4400(5.6%減) 2279(7.7%減)
今回予想の前年比 8.9%増 1.0%増 0.0%

予想以上によくないですね。
少なくても利益は増えるかと思っていました。
出店の遅れは、月次で確認できていましたが、
もう少し分析する必要がありますね。
おそらく、競合が激しくなっており、
利益率が落ちているように思われます。

結果的には売って正解でした。
さて、HOLD中の同じく下方修正すると思われる
セガミメディックスが心配です。
こちらは最近の下落で織り込み済みであることを願っているが。

スポンサーサイト

クリエイトSD売り

株雑誌ZAIの袋とじで紹介されたらしく、
うまい具合に上昇したので売りました。

売りの理由は、新規出店が遅れていること。
クリエイトSDの場合、神奈川中心に
ドミナント出店しています。
出店範囲が狭いので、他ドラッグストアとの競合により、
出店余地が少なくなっている?
と不安になり、売りました。
四季報にのっている
郊外型から駅前型店舗等を開拓するのも
店舗戦略が変更になるのでリスク要因です。

ただし3月は多く出店しているようです。
会社は安定成長しており、
財務も素晴らしいので下がれば
また買うかもしれません。


売り 4,200円

クリエイトSD2月度月次

既存店
 単月 94.5%
 累計 99.3%
全店
 単月 104.2%
 累計 110.6%

今年度売上げ高予想 115.4%

2月の売上げはよくありませんね。
新規出店も1です。
2月に関してはドラッグストア業界の月次をみると
ほとんどよくありません。
去年は花粉症等が流行した特需があったからだと思います。

さて、これで売上げは4Qによほど出店しない限り、
下方修正濃厚でしょう。
利益面については新規出店の初期費用減で
逆に会社予想より増益でしょうか?

1Q単体も同じように新規出店が2だけで営業利益は、1,483です。
2Q単体は新規出店が8で営業利益は、839です。
3Q単体は新規出店が3です。ざっくり1,400位として。
3Qまでの営業利益は、3,722となります。

昨年度の3Q営業利益は3,190ですから、16.7%増となります。
通期の会社予想のよりよいという結果です。
かなり大雑把な計算です(苦笑)。

ですが、新規出店が遅れているのは
小売としては致命的です。
株価も織り込み済みなのか低迷中。
それでも現状は割安な水準だと思います。
さて、どうするか?

クリエイトSD アイロムと業務提携

クリエイトSDで
以下のニュースがでていました。

 医療機関の治験支援のアイロム <2372> が3日ぶり反落。一時3200円安の6万5300円まで売られた。同社は6日、ドラッグストアチェーンのクリエイトエス・ディー <2794> との業務提携を発表したが、反応は薄い。一時700円高の6万9200円まで上げたものの、前日までで2日連続のストップ高となっていたことで利食いが優勢となった。チャート上も、25日移動平均線の6万8500円付近で上値を抑えられる格好となっている。一方、クリエイトSは小じっかり。
 業務提携では、健康食品、医薬品などのプライベートブランド製品の共同開発、アイロムによる薬剤師の派遣などを行う予定だが、その一環として、アイロム子会社が持つ薬局1店をクリエイトSに営業譲渡する。これに伴い、アイロムは06年3月期の純利益に営業譲渡益2億7000万円を上乗せし、8億円(前期比10.5%減)に増額修正する。


クリエイトSDのHP見てもなんにも発表していませんでした。
もっとIRしっかりして欲しいです。
アイロムのHPには発表記事がありました。

最近上げていたのはこのことが漏れていたのかな?
本件がどの程度、クリエイトSDの業績に寄与するかわかりませんが、
ドラッグストア業界が抱える薬剤師不足問題については、
本提携による効果を期待です。


クリエイト1月度月次

既存店
 既存店 98.5
 累計  99.8
全店
 既存店 107.7
 累計  111.3

あまりよくないですが、
そんなに気にすることないレベルでしょうか。

新規出店が進んでいませんね。
これから要チェックです。

クリエイトSD中間単体

クリエイトSD中間単体決算発表しました。
想定していないのでびっくりしましたが(笑)

05年11月中間期 04年11月中間期 06年5月期見通 05年5月期実績
売上高 (百万円) 51,398 46,017 109,100 94,539
(+11.7%) (15.4%予想)
営業利益 (百万円) 2,322 1,928
(+20.4%)
経常利益 (百万円) 2,351 1,952 5,050 4,356
(+20.4%)  (15.9%予想)
当期利益 (百万円) 1,215 1,036 2,470 2,279
(+17.3%)  (8.4%予想)
1株利益 (円)   109.53 186.73 222.58 401.06
1株配当 (円)   0.00 0.00 25.00 50.00


1株利益は、分割していますので特に問題なし。
役員賞与を費用計上することに変更になったので、
通期予想から利益は60百万円引くと発表されています。
まあ、本業がよいですから全く問題ないと思います。

さて、通期予想との進捗率ですが、
売上    47%
経常利益 47%
当期利益 49%

順調ですね。

今期は(毎年)30店舗新規出店予定ですが、
中間期までの実績では10店舗に留まっています。
中間期の業績だと30店舗出店しなくても、
通期予想は達成できそうですが、チェックは必要ですね。

月曜日の株価はどのように反応するでしょうか。
楽しみです。

| ホーム |


 BLOG TOP 


上記広告は1ヶ月以上更新のないブログに表示されています。新しい記事を書くことで広告を消せます。